Regresso

As últimas semanas foram marcadas por uma queda muito acentuada no mercado, o que afectou practicamente todas as minhas acções e em especial os CFDs.

Essa queda deveu-se a vários factores mas foi sobretudo a crise no mercado cambial dos mercados emergentes, e as revisões em baixa para o seu crescimento económico.

No meu caso o problema foi os CFDs, que como requerem margem não permitem uma desvalorização muito grande dos instrumentos em questão. Foi o caso com os meus CFDs do DJI.
A certo ponto estava a enfrentar perdas potencial de 36 mil euros. A assumir, seria devastador, pois uma vez que se perde 50% do capital inicial, é necessário uma valorização de 100% sobre o capital restante apenas para voltar onde comecei!

Como já tinha referido, tive de assumir uma perda de 8 mil euros para aumentar a margem disponível, e tentei usar pequenas transacções para recuperar algum do que perdi.
O problema é que o índice continuava a cair, aumentando cada vez mais a margem utilizada, chegou ao ponto em que tinha duas pequenas posições CFD no NDX, uma longa, e estava a perder 2 mil euros, embora soubesse que era uma questão de horas até recuperar, e outra curta, que estava a lucrar 200€ pois sabia que o índice ia descer nos próximos minutos.

Nesta situação o acertado era fechar a posição curta e esperar que a outra viesse para terreno positivo. Foi o que tentei fazer, o problema foi que o DJI tinha continuado a cair aumentando a margem utilizada até ao ponto em que já nem sequer podia fechar a posição curta (que tecnicamente reduz a margem utilizada enquanto a posição está aberta, mas que regressa ao "normal" após fecho).
Neste momento, fiquei preso com uma posição curta que não posso fechar a menos que os índice valorizasse, e isso é exactamente o oposto do que quero fazer, pois o pressuposto é o mercado desvalorizar. Se o oposto acontece, eu perco dinheiro.

Além disto, a margem já ia nos 135%, caso atingisse os 150% todas as posições de margem eram automaticamente fechadas, o que me daria quase 40 mil euros de prejuízo. Decidi fechar as posições do NDX, perdendo 1800€ (a posição curta contribuiu positivamente com 200€).

Após isto decidi parar, não tinha margem para tentar recuperar perdas, e já não tinha muito mais disponível para negociar acções, além de que o mercado estava demasiado instável.

Hoje, cerca de três semanas depois, passei de quase 40mil euros em perdas potenciais no DJI para cerca de 700€, prevejo passar a terreno positivo na próxima semana. No entanto isto era exactamente o oposto do que eu queria. Pois se eu tivesse apanhado o pico mais baixo e investido aí, estava neste momento com lucros perto dos 40mil euros.

É este o perigo, ser apanhado logo no inicio da "crise" e ficar preso ao investimento, empatando recursos que poderiam utilizados de outra forma.